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Flashcards in Weiland Deck (14)
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1
Q

Probleme der Bedürfnisse von Kapitalgebern und nehmern (ohne Banken)

A
  • Fristenproblem
  • Losgrößenproblem
  • Risikoproblem
  • Koordinationsproblem
  • Allokationsproblem
2
Q

Allgemeine Marktfunktionen

A
  • Koordinationsfunktion (Angebot und Nachfrage)
  • Allokationsfunktion (Über den Preis)
  • Auswahlfunktion (Zugangsbeschränkung)
3
Q

Nennen und Erläutern Sie die Transformationsfunktionen von Finanzmärkten

A
  • Losgrößentransformation
    • Durch Zusammenführung mehrerer Kapitalgeber -> Übereinstimmung der durch die Kapitalnehmer nachgefragten Beträge
    • Emission von Finanztiteln/Wertpapieren/Anleihen/Obligationen/Schuldverschreibungen
    • Fremdkapital und Fremdfinanzierung
    • Stückelung einer Anleihe in kleinere Anteile löst das Problem der Losgröße
  • Fristentransformation
    • Ermöglicht Ausgleich der Fristen zwischen Investoren und Sparern
    • Zuschaltung eines Sekundärmarktes
    • Primär- und Sekundärmarkt sind Wechselseitig abhängig
    • Ohne Primärmarkt existiert auch kein Sekundärmarkt
  • Risikotransformation
    • Sparer erhalten die Möglichkeit Kreditrisiko abzusichern oder zu verteilen.
    • Unsichere Zahlungsströme -> sichere Zahlungsströme
    • 2 Möglichkeiten
      • Risikoreduktion
      • Risikoaufspaltung
4
Q

Alles geht ohne Banken

Nennen Sie die ABERS

A
  • Zeit und Kostenintensiv
  • hoher Aufwand für evtl. kleine Beträge
  • Informationsprobleme (Symmetrie)
5
Q

Beschreiben Sie kurz den Primär und den Sekundärmarkt

A

Primärmarkt

  • Finanzierungstitel (Aktien, Anleihen, …) werden erstmals vergeben

Sekundärmarkt (z.B. Börse)

  • Handel mit bestehenden Finanzierungstiteln
  • jeder denkt man will ihn über den Tisch ziehen

Das Zusammenspiel beider Märkte muss funktionieren!

6
Q

Finanzintermediäre: funktionale Definition

(im engeren und weiteren Sinne)

A

​im engeren Sinne (Commercial Banking)

  • Institution:
    • Kapital von Anlegern
    • Weitergabe an Kapitalnehmer
  • Treten selbst als Marktteilnehmer auf
    • Transformationen
  • Eigengeschäft + Kreditgeschäft

im weiteren Sinne (Investment Banking //Disintermediation)

  • zusätzlich
    • Handel zwischen Kapitalgeber und -nehmer ermöglichen oder erleichtern
  • Kapitalgeber
    • Beratung, Hilfe bei Börse, usw…
  • Kapitalnehmer
    • Hilfe bei Emission, usw….
7
Q

Struktur und Rahmenbedingungen des deutschen Bankensystems

A

Deutsches Bankensystem –> Universalbanken

  • Kreditbanken / Großbanken
  • Sparkassen
  • Genossenschaftsbanken

Spezialbanken

  • Bausparkassen
  • Versicherung
  • Venture Capital
  • Kapitalgesellschaft
8
Q

Vorteile Trennbanken und Universalbanken

A

Trennbanken

  • höherer Wettbewerb -> günstigere Konditionen
  • Banken wollten nur Kredite geben
  • bei Trennung mehr Wettbewerb

Universalbanken

  • Diversifikationseffekte
  • Gewinne und Verluste werden ausgeglichen
9
Q

Alle Details zur Bankenaufsicht

In Hinblick ohne die Einlagensicherung

A
  • Bankenaufsicht hat Misständen im Kredit- und Finanzdienstleistungswesen entgegenzuwirken
  • Die BAFin ist der Träger der Bankenaufsicht
    • Eingriffsmöglichkeiten
      • Zulassung zum Geschäftsbetrien
      • Maßnahmen in besonderen Fällen
      • Vorschriften für Eigenmittel und Liquidität
      • Vorschriften zum Kreditgeschäft
  • Um hinreichend Anlageschutz zu gewährleisten, müste die Bankaufsicht extrem streng ausgestatet sein
    • Risiko und Fristentransformation stark beeinträchtigt
    • drastische negative Auswirkung auf die Volkswirtschaft
10
Q

Was macht bzw. worauf achtet die BAFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht)

A
  • Gläubigerschutz (nur sekundär)
  • ordnungsmäßige Durchführung
  • erhebliche Nachteile der Gesamtwirtschaft entgegenwirken
  • reibungsloses Finanzsystem ohne negative Auswirkung auf Restwirtschaft
  • entstanden aus Bankaufsicht, Versicherungsaufsicht, Wertpapieraufsicht
  • unterstützt durch deutsche Bank

Aber ab 4.11.14

Bankenunion unter Aufsicht des EZB

  • Bankaufsicht
  • Restrukturierung
  • Gemeinsame Einlagensicherung
11
Q

Alle Details zur Einlagensicherung

In Hinblick was passiert ohne die Bankaufsicht

A

Fehlanreize (nur Einlagensicherung)

  • viele Banken geraten gleichzeitig in Zahlungsschwierigkeiten
  • Kettenreaktionen verstärken den Bankrun
  • Kollaps des Finanzsystems und der Einlagensicherung
  • destruktive Auswirkung auf die Volkswirtschaft

das positive an Einlagensicherung: Staatsgarantie und somit ein Vertrauensschutz, sonst Skepsis

12
Q

Status: Nur Bankenaufsicht

A
  • In diesem Fall dürften die Banken eigentlich kein Risiko eingehen
  • Kredite dürften nur an den Staat oder gutlaufende Unternehmen ausgegeben werden
  • Den Banken müsste dann ein Riegel zur Steuerung vorgeschoben werden
    • keine Fristentransformation möglich
  • kleinere Leute würden kein Kredit mehr bekomen
  • Um eine hinreichend große Sicherung der Einlagen zu gewährleisten, müsste die Risikobegrenzung seitens der Bankenaufsicht extrem streng ausgestaltet sein
  • Die Übernahme der Transformationsfunktionen wäre stark beeinträchtig

Dieser Status hätte drastisch negative Auswirkungen für die gesamte Volkswirtschaft

13
Q

Status: Nur Einlagensicherung

A
  • Einlagen der Kunden wären gesichert
  • Die Bank könnte den Anreiz haben risikoreiche Kreditgeschäfte einzugehen um eine höhere Rendite zu bekommen
  • Wenn alle Banken gleichzeitig den Anreiz haben, risikoreiche Kreditgeschäfte uz tätigen, steigt auch die Wahrscheinlichkeit, dass mehrere Banken gleichzeitig in Schwierigkeiten geraten
  • Es besteht dann eine Gefahr, dass alles durch eine Kettenreaktion verschärft wird
  • Der eigentliche Gedanke der Einlagensicherung wäre dann nicht mehr gegeben
  • Dies hätte die Konsequenz, dass die Einlagensicherungssysteme kollabieren

Dieser Status hätte drastisch negative Auswirkungen für die gesamte Volkswirtschaft

14
Q

Status: Bankenaufsicht und Einlagensicherung

A
  • Beiden Systeme würden alleine nicht funktionieren und eher der Volkswirtschaft schaden
    • harmonisches Zusammenspiel beider Systeme
  • Den Banken wird das Eingehen von moderaten Risiken erlaubt
  • Im Ernstfall kann dann immer noch die Einlagensicherung einspringen